Электронная библиотека АГНИ

УДК 338.45

МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ MODELLING OF THE INVESTMENT PORTFOLIO

М.Н. Фролова - магистрант, Альметьевский государственный нефтяной институт

M. N. Frolova - graduate student, Almetyevsk State Oil Institute

В статье рассмотрен процесс инвестиционного планирования в компании. Сформированы основные объективные ограничения инвестиционной деятельности, на основе которых можно построить оптимальный инвестиционный портфель с помощью математического моделирования.

In article process of investment planning in the company is considered. The main objective restrictions of investment activity on the basis of which it is possible to construct an optimum investment portfolio by means of mathematical modeling are created.

Ключевые слова: инвестиционный портфель, моделирование, ограничения.

Key words: investment portfolio, modeling, restrictions.

В современном мире основной составляющей функционирования и развития компаний является эффективное управление инвестиционным портфелем.

На сегодняшний день практически любая компания формирует инвестиционный портфель по различным направлениям своей деятельности. Однако большинство организации предпочитают включать в портфель только те активы, которые имеют минимальный уровень риска при ограниченном финансировании и согласуются с ее стратегическими целями и приоритетами.

Актуальность вопроса моделирования инвестиционного портфеля заключается как раз в ограниченности инвестиций.

Для моделирования портфеля необходимо установить на оценочные показатели пороговые значения, которые должны пересматриваться для каждого портфеля.

Выделим ограничения инвестиционного портфеля: требования государства к инвестиционным проектам; хеджирование портфеля; имеющиеся инвестиции и доходность портфеля.

Данные ограничения и будут основой для моделирования оптимального портфеля инвестиционных портфелей. Основа модели будет меняться в зависимости от целей планирования. Однако именно выделенные ограничения помогут смоделировать эффективный портфель инвестиций.

163